América Latina y el Caribe deben avanzar en Inclusión Financiera

Esteban Pérez Caldentey

Georgina Cipoletta

Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

La inclusión financiera debe ser concebida como una política de inserción productiva. Se trata de usar el sistema financiero como un instrumento para ampliar las posibilidades de ahorro y consumo de las personas a la vez que mejora el aprovechamiento de los talentos empresariales y oportunidades de inversión. La inclusividad financiera permite que el sistema financiero responda a las distintas y heterogéneas necesidades de financiamiento de los hogares en sus distintas fases del ciclo de vida y de las empresas en sus distintas etapas del proceso productivo y tecnológico.

El análisis del estado de la inclusión financiera para América Latina y el Caribe muestra que la región se caracteriza, por una parte, por un bajo y desigual acceso al sistema financiero formal de los hogares y de las PyMES. Por otra parte, existe un número limitado de instrumentos y mecanismos para mejorar la inserción financiera de los agentes productivos que forman parte del sistema financiero formal.

En América Latina y el Caribe el sector productivo muestra bajos niveles de acceso al sistema financiero formal para las PyMES y una elevada desigualdad entre los niveles de acceso de las pequeñas y las grandes empresas. La evidencia disponible muestra que en América Latina y el Caribe, en promedio, poco más de 45% de las empresas pequeñas tienen acceso a crédito por parte de instituciones financieras formales. Además el uso del sistema financiero por parte de la PyMES se usa mayormente para depósitos y como medio de pago mientras que el uso es mucho menor para los productos de crédito: el uso de la cuenta corriente llega a promediar 93.57% del total de los productos utilizados mientras que las líneas de crédito anotan un 36.88% y los créditos a plazo llegan a representar 23.42% del total. Este sesgo en el uso del sistema financiero restringe la capacidad de expansión y crecimiento futuro de las PyMES.

La brecha de la inclusión financiera puede explicarse en base a dos conjuntos de factores que limitan el acceso al financiamiento de los hogares y sobre todo de las PyMES: factores de demanda y oferta  que atañen directamente a las PyMES, y las características del sistema financiero en América Latina y el Caribe.

Las dificultades que atañen directamente a las PyMES se derivan de su reducido tamaño, sus recursos limitados y estrecha base productiva lo querestringe su acceso al crédito. Estas características implican que los costos de producción, su nivel de riesgo y costo financiero sean más elevados en comparación con las empresas de mayor tamaño. Esto se refleja en el elevado valor de los colaterales o garantías que enfrentan las PyMES para acceder a fuentes externas de financiamiento.

Una segunda explicación de la brecha de inclusión financiera en América Latina y el Caribe hace referencia a las características del sistema financiero en América Latina: bajos niveles de profundidad y desarrollo, una elevada concentración y orientación hacia el corto plazo así como una notoria escasez de instrumentos financieros.

 La mayor parte de las PyMES se financian con recursos internos o informales. Además la dificultad de acceso al financiamiento bancario puede ser un importante desincentivo para invertir.

Con el fin de canalizar los recursos hacia el sector productivo y objetivos de desarrollo, una nueva perspectiva de innovación financiera es requerida. La innovación financiera debería ser conceptualizada como  un bien público en un sentido más amplio, que difiere de la definición tradicional basada en la no rivalidad y no exclusión.

Dentro de este marco, la política para la innovación financiera puede definirse como las inversiones y las necesidades productivas, que incluyen la innovación en productos, procesos e instituciones. Todas estas innovaciones deben promover la inclusión de las empresas y los hogares, la generación de instrumentos adecuados para la gestión de riesgos diferentes a través de los agentes y sectores de la economía heterogéneos y proporcionar financiación para nuevos objetivos y prioridades de desarrollo.

Los bancos de desarrollo tienen un importante papel que desempeñar en la generación de innovación para la financiación, tanto directamente como a través de su articulación con otros bancos. También hay espacio para la articulación con el sector de la banca privada, donde las posibles sinergias podrían conducir a innovaciones de beneficio mutuo.

 

Miembros e Inclusión Financiera

Solidario emprende campaña #SinSorbetePorFavor

Solidario emprende campaña #SinSorbetePorFavor

Banco Solidario, con su programa ambiental, Impacto Cero, ha apoyado...

Leer Más

Cooperativa Jardín Azuayo invita a estreno de documental

Cooperativa Jardín Azuayo invita a estreno de documental

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo invita al...

Leer Más

Cooperativa Maquita Cushunchic preocupada por la salud de sus socios

Cooperativa Maquita Cushunchic preocupada por la salud de sus socios

Los días 21 y 22 de septiembre, colaboradores de la...

Leer Más

Entrevistas

Entrevista Juan Carlos Urgilés, Gerente General COAC Jardín Azuayo

Entrevista Juan Carlos Urgilés, Gerente General COAC Jardín Azuayo

Juan Carlos Urgilés, Gerente General de la Cooperativa Jardín Azuayo, fue otro de los personajes...

Leer Más

Entrevista Wilson Araque, Director Observatorio de la PyME, Universidad Andina Simón Bolivar

Entrevista Wilson Araque, Director Observatorio de la PyME, Universidad Andina Simón Bolivar

En el marco del nuevo plan estratégico de la RFD por ser la organización líder...

Leer Más

Estadística Inclusión Financiera

Información Microfinanciera Miembros RFD

Información Microfinanciera Miembros RFD

RFD generó el Boletín Electrónico con corte a julio 2018:   Revisa el boletín a través...

Leer Más

Impulsando la Inclusión

Equifax y Junior Achievement revolucionan la educación financiera en el Ecuador

Equifax y Junior Achievement revolucionan la educación financiera en el Ecuador

Estudiantes  de la Unidad Educativa San Francisco de Quito, ubicada...

Leer Más

RFD en medios de comunicación

RFD en medios de comunicación

Durante el mes de septiembre, la Red de Instituciones Financieras...

Leer Más

América Latina y el Caribe deben avanzar en Inclusión Financiera

América Latina y el Caribe deben avanzar en Inclusión Financiera

Esteban Pérez Caldentey Georgina Cipoletta Comisión Económica para América Latina y el...

Leer Más

Segunda Mesa de Trabajo en Educación Social y Financiera

Segunda Mesa de Trabajo en Educación Social y Financiera

Actores comprometidos con la generación de propuestas para insertar de...

Leer Más

Análisis de los resultados Findex 2017 para Ecuador

Análisis de los resultados Findex 2017 para Ecuador

    Los datos muestran que todavía queda mucho por hacer en...

Leer Más

Eventos

Programa "Gestión Financiera para Instituciones Financieras de Desarrollo"

Programa

La Red de Instituciones Financieras de Desarrollo (RFD), invita a...

Leer Más

Seminario Taller "Plan de auditoría interna basada en riesgos".

Seminario Taller

Del 18 al 20 de octubre, la Red de Instituciones...

Leer Más